«Tôi phải làm gì với biến động trên thị trường?» Nhiều nhà đầu tư cá nhân đôi khi bị lo âu khi thị trường dao động mạnh, thường tự hỏi liệu có nên ưu tiên lợi nhuận để đảm bảo tài sản tăng trưởng ổn định hay không. Vậy trong tình huống nào cần phải ưu tiên chiến lược sinh lợi? Ai thì phù hợp với cách làm này? Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn dựa vào tình huống thực tế để xác định xem chiến lược đầu tư này có thực sự phù hợp với bạn hay không.
Câu hỏi 1: Tình huống nào cần xem xét chiến lược đầu tư ưu tiên sinh lợi?
Nhiều người khi thị trường biến động mạnh thường tìm kiếm cảm giác an toàn và dòng tiền ổn định, chẳng hạn như những người về hưu hoặc những nhà đầu tư cần chi phí sinh hoạt định kỳ sẽ ưu tiên xem xét chiến lược sinh lợi. Họ lo ngại rằng sự biến động của giá trị tài sản có thể ảnh hưởng đến chất lượng cuộc sống, do đó chọn cổ phiếu có cổ tức hoặc các sản phẩm có lợi suất cao khác, mong muốn có thu nhập ổn định để chống lại sự biến động của thị trường.
Tôi có một người bạn đã chuyển tiền vào quỹ cổ tức cao vì lo ngại sự suy thoái kinh tế do đại dịch, cô ấy nói: «Ít nhất mỗi tháng sẽ có cổ tức vào tài khoản, tâm lý cảm giác nhẹ nhàng hơn.» Nhu cầu như vậy là một ví dụ điển hình cho câu hỏi «khi nào cần ưu tiên chiến lược sinh lợi?»
Câu hỏi 2: Tất cả nhà đầu tư đều phù hợp để đặt sinh lợi lên hàng đầu không?
Không phải ai cũng cần làm như vậy. Những nhà đầu tư trẻ tuổi có thời gian đầu tư dài hơn có thể chấp nhận sự biến động giá và thường phù hợp hơn với việc tìm kiếm sự tăng trưởng tài sản thay vì lợi nhuận ngắn hạn. Khi tôi đối mặt với kế hoạch tài chính cá nhân, tôi đã từng do dự về việc có nên chọn cổ phiếu sinh lợi trước tiên hay không, nhưng nghĩ đến việc mình có thời gian để chờ đợi thị trường điều chỉnh và tái đầu tư, cuối cùng tôi quyết định ưu tiên tăng trưởng.
Điều này có nghĩa là, nếu bạn còn hàng chục năm để đầu tư và không gấp gáp về dòng tiền ngay, thì việc quá tập trung vào sinh lợi có thể «để lại một số cơ hội tăng trưởng trên bàn» và không nhất thiết là chiến lược hiệu quả nhất.
Câu hỏi 3: Tại sao sự biến động của thị trường lại có thể khiến nhà đầu tư theo đuổi sinh lợi bị nhầm lẫn?
Trong một thị trường biến động mạnh, các sản phẩm sinh lợi thường thu hút sự chú ý của nhà đầu tư lo âu, nhưng những sản phẩm này vẫn tồn tại rủi ro về chênh lệch giá, các cổ phiếu có cổ tức cao đôi khi chỉ đơn giản là do giá cổ phiếu giảm khiến tỷ suất cổ tức tăng, điều này có thể chỉ ra rằng giá trị thực sự có vấn đề. Nếu không quan sát kỹ lưỡng tài sản nền tảng, mù quáng theo đuổi cổ tức có thể khiến bạn bỏ lỡ cơ hội tăng trưởng tốt hơn.
Tôi đã quan sát một vài trường hợp, nhà đầu tư thấy tỷ suất cổ tức tăng cao đã mua vào, nhưng sau vài tháng, giá cổ phiếu vẫn giảm, không chỉ mất vốn nghiêm trọng mà lợi nhuận tổng thể còn kém hơn các cổ phiếu tăng trưởng ổn định. Đây chính là cái gọi là «cạm bẫy trong biến động thị trường», khiến người ta lầm tưởng rằng tỷ suất sinh lợi cao là cơ hội tốt.
Câu hỏi 4: Đối mặt với biến động thị trường, làm thế nào để cân nhắc giữa chiến lược sinh lợi và tăng trưởng?
Không có một câu trả lời nào có thể áp dụng cho tất cả. Đối với những người về hưu hoặc có nhu cầu về dòng tiền, sinh lợi ổn định là yếu tố quyết định, vì thế chiến lược ưu tiên sinh lợi thường phù hợp hơn. Nhưng đối với những nhà đầu tư vẫn đang trong giai đoạn tích lũy tài sản, việc duy trì tiềm năng tăng trưởng và phân bổ hợp lý có thể là lựa chọn tốt hơn.
Những khi tôi và gia đình thảo luận về mục tiêu tài chính, chúng tôi thường phát triển chiến lược dựa trên nhu cầu của từng cá nhân, chẳng hạn như cha mẹ tôi thích quỹ cổ tức ổn định, còn tôi thì ưa chuộng cổ phiếu tăng trưởng. Điều này nhắc nhở rằng phải xuất phát từ tình huống của bản thân, không thể chỉ đơn giản theo đuổi «lợi suất cao» theo những thông tin trên thị trường.
Câu hỏi 5: Tôi nên làm gì để tránh bị cạm bẫy trong biến động thị trường này?
Bước đầu tiên là xác định rõ mục tiêu đầu tư và khung thời gian của bạn, biết rõ liệu bạn có cần dòng tiền để hỗ trợ cuộc sống hoặc chi tiêu khác hay không. Thứ hai, đánh giá kỹ lưỡng các cơ sở đầu tư, đừng chỉ dựa vào tỷ suất cổ tức cao để định nghĩa nó là một mục tiêu tốt. Thứ ba, chuẩn bị tâm lý để đối mặt với sự biến động, nhìn nhận hiệu suất của danh mục đầu tư với góc nhìn dài hạn thay vì chỉ chú ý đến sự tăng giảm ngắn hạn.
Tôi đã từng cố gắng theo đuổi sản phẩm sinh lợi cao trong thời điểm thị trường biến động mạnh, nhưng sau khi tự nhắc nhở mình, tôi đã chuyển sang cấu trúc phân bổ rõ ràng nhằm kiểm soát rủi ro. Tôi khuyên các nhà đầu tư mới nên bắt đầu từ việc đầu tư mô phỏng và ghi lại phản ứng tâm trạng để hiểu rõ khả năng chịu đựng của bản thân khi đối mặt với sự biến động.
Tóm lại, «cạm bẫy trong biến động thị trường» nhắc nhở chúng ta không nên chỉ nhìn vào tỷ suất sinh lợi bề mặt, mà nên dựa trên việc đánh giá rõ ràng tình huống để chọn ra chiến lược phù hợp nhất với nhu cầu của bản thân. Ưu tiên sinh lợi không phải là một biệt dược, điều quan trọng trong quá trình đầu tư là đưa ra quyết định hợp lý dựa trên tình hình thực tế và mục tiêu dài hạn của bạn. Nếu bạn đang cảm thấy bối rối, hãy dành thời gian điều chỉnh tâm lý và lên kế hoạch để không bỏ lỡ cơ hội thật sự phù hợp với bạn.
Muốn bắt đầu đầu tư và tìm hiểu thêm về các chiến lược, vui lòng nhấp vào đây: https://www.okx.com/join?channelId=16662481
You may also like: Phân tích đầy đủ sự kiện PlayStation State of Play tháng 2 năm 2026: Tin tức mới nhất và trailer đáng chú ý
