Trong những năm gần đây, việc điều chỉnh lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) luôn là tâm điểm chú ý của thị trường tài chính toàn cầu. Từ ngày 27 đến 28 tháng 1 năm 2024, Fed tổ chức cuộc họp, và biên bản cuộc họp mới nhất cho thấy các quan chức có ý kiến khác nhau về hướng đi của lãi suất trong tương lai. Đối với người dân bình thường và các nhà đầu tư, có thể thắc mắc: Khi nào cần chú ý đặc biệt đến quyết định lãi suất của Fed? Tôi có cần điều chỉnh kế hoạch tài chính của mình dựa trên thông tin này không?
Câu hỏi 1: Khi nào tôi nên bắt đầu chú ý đến quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang?
Hầu hết mọi người khi nghe tin “quan chức Fed bất đồng ý kiến” có thể cảm thấy lo lắng liệu lãi suất có tăng hay giảm mạnh, ảnh hưởng đến lãi suất vay, lợi suất đầu tư, thậm chí chi phí sinh hoạt. Thông thường, trong những tình huống sau đây, người ta bắt đầu chú ý nhiều hơn: những người có khoản vay thế chấp nhà hoặc vay xe với lãi suất biến động, những người có ý định đầu tư vào thị trường chứng khoán hoặc trái phiếu, hoặc các gia đình đang lập kế hoạch cho các khoản chi lớn như mua nhà hay du học.
Tôi cũng từng ở trong giai đoạn có mức lương tăng trưởng hạn chế, khi nghe các quan chức Fed có ý kiến trái chiều, tự hỏi: “Tương lai lãi suất sẽ đi về đâu? Tôi có nên khóa lãi suất thế chấp ngay không?” Sự do dự này phản ánh tầm quan trọng của sự không chắc chắn về hướng đi của lãi suất đối với kế hoạch tài chính của các gia đình bình thường.
Câu hỏi 2: Sự bất đồng giữa các quan chức Fed có nghĩa là gì? Tôi có cần ngay lập tức điều chỉnh chiến lược tài chính không?
Biên bản cuộc họp phản ánh những khác biệt trong cách hiểu dữ liệu kinh tế và xu hướng lạm phát, nhưng điều này không có nghĩa là sẽ có sự biến động lãi suất mạnh trong ngắn hạn. Đối với các nhà đầu tư thông thường, điều quan trọng là hiểu rằng sự bất đồng này cho thấy chính sách vẫn đang trong giai đoạn quan sát và sẽ tiếp tục điều chỉnh dựa trên những thay đổi kinh tế.
Nếu bạn giống tôi, từng cảm thấy lo lắng vì biến động của thị trường và thường xuyên điều chỉnh danh mục đầu tư, thì khi thấy tin tức về sự bất đồng, hãy dừng lại và suy nghĩ: liệu hiện tại có thật sự cần thay đổi chiến lược không? Hầu hết thời gian, duy trì kế hoạch dài hạn và kiểm soát rủi ro quan trọng hơn là hành động thường xuyên do tin tức gây ra.
Câu hỏi 3: Tôi có khoản vay, sự bất đồng lãi suất của Fed có ảnh hưởng đến tôi không? Tôi có nên ngay lập tức khóa lãi suất không?
Những người vay với lãi suất biến động chắc chắn dễ bị ảnh hưởng bởi hướng đi của lãi suất Fed. Khi biên bản cuộc họp cho thấy sự khác biệt trong ý kiến, điều này cho thấy hướng đi trong tương lai chưa rõ ràng, và việc vội vàng khóa lãi suất có thể khiến bạn bỏ lỡ cơ hội giảm lãi suất.
Tôi từng đối mặt với sự lựa chọn tương tự, phân vân không biết có nên nhanh chóng chuyển sang vay với lãi suất cố định. Lúc đó, sau khi đánh giá khả năng tài chính của bản thân và kỳ vọng của thị trường, tôi đã quyết định phân tán rủi ro, khóa lãi suất cho một phần tài sản, trong khi giữ linh hoạt cho phần còn lại, để vừa có thể đối phó với tình huống lãi suất tăng cũng như giảm.
Câu hỏi 4: Với sự bất đồng lãi suất của Fed, tôi nên điều chỉnh chiến lược đầu tư vào thị trường chứng khoán và trái phiếu như thế nào?
Quyết định lãi suất của Fed trực tiếp ảnh hưởng đến chi phí vốn và kỳ vọng của thị trường. Sự gia tăng lãi suất thường gây áp lực lên giá trái phiếu và có thể kìm hãm sự tăng trưởng lợi nhuận của các công ty trong thị trường chứng khoán. Các tin tức về sự bất đồng này có nghĩa là lãi suất chưa được quyết định, và rủi ro thị trường gia tăng, khiến biến động ngắn hạn có thể trở nên trầm trọng hơn.
Trong tình huống này, với tư cách là nhà đầu tư, tôi có xu hướng duy trì sự đa dạng hóa trong phân bổ tài sản, giảm tỷ trọng của một thị trường đơn lẻ, và khi phải đưa ra quyết định, lựa chọn quỹ đầu tư ổn định hay tài sản có tính kháng lạm phát, chứ không phải cố gắng đáp ứng theo biến động ngắn hạn do tin tức mang lại.
Câu hỏi 5: Khi nào tôi thực sự không cần quá lo lắng về sự bất đồng lãi suất của Fed?
Nếu kế hoạch tài chính của bạn thuộc loại ngắn hạn hoặc ổn định, và cuộc sống hoặc hoạt động kinh doanh của bạn không phụ thuộc nhiều vào chi phí vay, thì các vấn đề bất đồng trong Fed có ảnh hưởng khá nhỏ đến bạn. Hơn nữa, các nhà đầu tư nghỉ hưu giữ tài sản lâu dài cũng thường không cần phải điều chỉnh chiến lược thường xuyên chỉ vì sự bất đồng ngắn hạn.
Tôi biết nhiều gia đình nghỉ hưu thuộc loại này, họ chủ yếu quan tâm đến lợi nhuận ổn định từ tài sản, không chú trọng đến biến động thị trường tạm thời. Đối với họ, hiểu được xu hướng dài hạn và phân bổ đa dạng còn quan trọng hơn việc lo âu về biến động lãi suất ngắn hạn.
Câu hỏi 6: Nếu tôi quyết định theo dõi chặt chẽ các quyết định lãi suất, tôi nên hành động như thế nào?
Đề nghị bạn theo dõi thường xuyên biên bản các cuộc họp của Fed và thông báo chính sách, đồng thời kết hợp các dữ liệu kinh tế như tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp để có cái nhìn tổng thể. Kết hợp với tư vấn đầu tư chuyên nghiệp hoặc công cụ quản lý tài chính, định kỳ kiểm tra tình hình tài sản và nợ nần của mình, và thực hiện đánh giá rủi ro.
Đối với tôi, khi thông tin quá tải và sự bất đồng rõ rệt, tôi cần dựa vào dữ liệu hợp lý, thay vì tâm lý ngắn hạn của thị trường để đưa ra quyết định. Đặt ra mục tiêu tài chính rõ ràng và kết hợp với kế hoạch có thể điều chỉnh, bạn sẽ giữ được lý trí khi đối mặt với thị trường biến động.
You may also like: Trong tình huống nào cần trung tâm dữ liệu AI? Phân tích quyết định hợp tác giữa OpenAI và Tata tại Ấn Độ
